Trading Estratégias Envolvendo Opções Casco

Estratégias de negociação que envolvem opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 7ª Edição, Direitos Autorais John C. Hull 2008. Apresentação no tema: Estratégias de Negociação que Envolve Opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outras Derivações, 7ª Edição, Copyright John C . Hull 2008. Transcrição de apresentação: 1 Estratégias de negociação envolvendo opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 7ª Edição, Copyright John C. Hull 2008 2 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Tipos de casco De Estratégias Pegue uma posição na opção e no subjacente Tome uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (A spread) Combinação: Pegue uma posição em uma mistura de puts de chamadas (combinação A) 3 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Posições em uma Opção o Subjacente (Figura 10.1, página 220) Lucro STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 4 Opções, Futuros e Outros Derivativos 7ª Edição, Copyright Jo Hn C. Hull Bull Spread Usando chamadas (Figura 10.2, página 221) K1K1 K2K2 Lucro STST 5 Opções, Futuros e Outras Derivações 7ª Edição, Copyright John C. Hull Bull Difusão Usando Puts Figura 10.3, página 222 K1K1 K2K2 Lucro STST 6 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Bear Spread Usando Puts Figura 10.4, página 223 K1K1 K2K2 Lucro STST 7 Opções, Futuros e Outras Derivações 7ª Edição, Copyright John C. Hull Bear Dividir Usando Chamadas Figura 10.5, página 225 K1K1 K2K2 Profi t STST 8 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Box Spread Uma combinação de uma propagação de chamadas de touro e uma propagação de urso Se todas as opções forem europeias, uma caixa é espalhada é Vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos, isso não é necessariamente assim. (Veja Business Snapshot 10.1) 9 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Butterfly Spread Usando Chamadas Figura 10.6, página 227 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 10 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Butterfly Spread Using Puts Figura 10.7, página 228 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 11 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Calendário Difusão Usando Chamadas Figura 10.8, página 228 Lucro STST K 12 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull, Calendário, Propagado, Usando Puts Figura 10.9, página 229 Lucro STST K 13 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull A Straddle Combination Figura 10.10, página 230 Lucro STST K 14 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Straight Strip de Película Figura 10.11, página 231 Lucro KSTST KSTST StripStrap 15 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hu 11 Estratégia de estrangulamento Figura 10.12, página 232 K1K1 K2K2 Lucro STSTChapter 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, futuros e outros derivados, 8ª edição, Copyright John C. Hull 20121. Apresentação sobre o tema: Capítulo 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, Futuros, E outras derivadas, 8a edição, Copyright John C. Hull 20121. Transcrição de apresentação: 1 Capítulo 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, futuros e outras derivadas, 8ª edição, Copyright John C. Hull 20121 2 Estratégias a serem consideradas Opção Bond plus para Criar uma nota principal protegida Opção de ações mais Duas ou mais opções do mesmo tipo (um spread) Duas ou mais opções de diferentes tipos (uma combinação) Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 3 Principal Protected Note Permite que o investidor ocupe uma posição de risco sem arriscar nenhum principal. Exemplo: instrumento de 1000 consistindo em obrigações de cupom zero de 3 anos com o principal do ano na moeda corrente L opção em um portfólio de ações no valor de 1000 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 4 Principais Notas Protegidas continuadas Viabilidade depende do Nível de dividendos Nível das taxas de juros Volatilidade do portfólio Variações no produto padrão Fora de O preço do golpe de dinheiro Caps no retorno do investidor Derrotas, características de média, etc. Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 5 Posições em uma Opção o Subjacente (Figura 11.1, página 237) Lucro STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 5 6 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Bull Dividir Usando Chamadas (Figura 11.2, página 238) K1K1 K2K2 Lucro STST 6 7 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Bull Spread Usando Puts Figura 11.3, página 239 K1K1 K2K2 Lucro STST 7 8 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8a Edição, Copyright John C. Hull 2012 Bear Spread Using Puts Figure 11.4, página 240 K1K1 K2K2 Lucro STST 8 9 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Espalhar propagação usando chamadas Figura 11.5, página 241 K1K1 K2K2 Lucro STST 9 10 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Box Spread Uma combinação de uma propagação de touro e um urso colocar o spread Se todas as opções são europeias, um spread de caixa vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos, isso não é (Veja Business Snapshot 11.1) 10 11 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Spread Usando Chamadas Figura 11.6, página 242 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 11 12 Opções, Futuros e Outros Derivados 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Spread Using Puts Figura 11.7, página 243 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 12 13 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8a Edição, Copyright John C. Hull 2012 Calendário de propagação usando chamadas Figura 11.8 , Página 245 Lucro STST K 13 14 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Calendário de Propagação Usando Puts Figura 11.9, página 246 Lucro STST K 14 15 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 A Straddle Combination Figura 11.10, página 246 Lucro STST K 15 16 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Strip Strap Figura 11.11, página 248 Lucro KSTST KSTST StripStrap 16 17 Opções Futuros e outras derivadas, 8ª edição, Copyright John C. Hull 2012 Uma combinação de Strangle Figura 11.12, página 249 K1K1 K2K2 Lucro STST 17 18 Outros padrões de remuneração Quando os preços de exercício estão próximos entre si, um spread de borboleta fornece uma recompensa consistindo de um pequeno Spike Se as opções com todos os preços de ataque estavam disponíveis, qualquer padrão de pagamento poderia (pelo menos aproximadamente) ser criado combinando os picos obtidos de diferentes spreads de borboleta Opções, Futuros e Outros Derivados, 8º Editio N, Copyright John C. HullTrading Estratégias envolvendo opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outras Derivações, 7ª Edição, Direitos Autorais John C. Hull 2008. Apresentação sobre o tema: Estratégias de Negociação que Envolve Opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição, Copyright John C. Hull 2008. Transcrição de apresentação: 1 Estratégias de negociação envolvendo opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição, Copyright John C. Hull 2008 2 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Tipos de estratégias Pegue uma posição na opção e no subjacente Tome uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo (A spread) Combinação: Pegue uma posição em uma mistura de puts de chamadas (combinação A) 3 opções , Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Posições em uma Opção o Subjacente (Figura 10.1, página 220) Lucro STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 4 Opções, Futuros e Outras Derivações 7 Edição, Copyright John C. Hull Bull Distribuir usando chamadas (Figura 10.2, página 221) K1K1 K2K2 Lucro STST 5 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Bull Difusão Usando Puts Figura 10.3, página 222 K1K1 K2K2 Lucro STST 6 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Bear Dividir Usando Puts Figura 10.4, página 223 K1K1 K2K2 Lucro STST 7 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Spread Spread Usando chamadas Figura 10.5, página 225 K1K1 K2K2 Profi t STST 8 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Box Spread Uma combinação de uma propagação de chamadas de touro e um urso colocar propagação Se todas as opções forem europeias Um spread de caixa vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos, isso não é necessariamente assim. (Veja Business Snapshot 10.1) 9 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Butterfly Spread Usando Chamadas Figura 10.6, página 227 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 10 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull Butterfly Spread Using Puts Figura 10.7, página 228 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 11 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull Calendário Difusão Usando Chamadas Figura 10.8, página 228 Lucro STST K 12 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Hull, Calendário, Propagado, Usando Puts Figura 10.9, página 229 Lucro STST K 13 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hull A Straddle Combination Figura 10.10, página 230 Lucro STST K 14 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C. Straight Strip de Película Figura 10.11, página 231 Lucro KSTST KSTST StripStrap 15 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C. Hu Ll Uma combinação de estrangulamentos Figura 10.12, página 232 K1K1 K2K2 Lucro STST