What Is Mean By Options In Stock Market

Opção de compra de ações O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte para outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de Tempo. Opções americanas. Que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade da opção. Por outro lado, as opções europeias. Também conhecidas como opções de compartilhamento no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de validade. Carregando o jogador. BREVE Opção de compra de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acreditar que um estoque diminuirá em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas beneficiam quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de ações dos empregados são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado geralmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, o que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Os conceitos básicos: o que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não A obrigação, comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que oferece uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você ganha lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 a 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que ocupam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças Pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções São chamados de escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os titulares de chamadas e os detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prémio. Esse preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do alcance deste tutorial. As opções e as opções representam duas das formas mais comuns de Derivados. Derivados são instrumentos financeiros que derivam seu valor de um subjacente. O subjacente pode ser um estoque emitido por uma empresa, uma moeda, ouro, etc. O instrumento derivado pode ser negociado independentemente do ativo subjacente. O valor do instrumento derivado muda de acordo com as mudanças no valor do subjacente. Derivados são de dois tipos - troca negociada e sem receita médica. Os derivados cambiais negociados, como o nome significa são negociados através de trocas organizadas em todo o mundo. Esses instrumentos podem ser comprados e vendidos através dessas trocas, assim como o mercado de ações. Alguns dos instrumentos derivados negociados em bolsa comum são futuros e opções. Os derivados do balcão (popularmente conhecidos como OTC) não são negociados através das trocas. Eles não são padronizados e têm características variadas. Alguns dos populares instrumentos OTC são a prazo, swaps, swaps etc. Um Futuro é um contrato para comprar ou vender o ativo subjacente por um preço específico em um tempo pré-determinado. Se você comprar um contrato de futuros, significa que promete pagar o preço do ativo em um horário especificado. Se você vender um futuro, você promete efetivamente transferir o bem para o comprador do futuro a um preço específico em um momento específico. Todo contrato de futuros tem as seguintes características: Alguns dos ativos mais populares em que os contratos de futuros estão disponíveis são ações, índices, commodities e moeda. A diferença entre o preço do ativo subjacente no mercado à vista e o mercado de futuros é denominado Basis. (O mercado spot é um mercado para entrega imediata) A base geralmente é negativa, o que significa que o preço do ativo no mercado de futuros é mais do que o preço no mercado à vista. Isto é devido ao custo de juros, custo de armazenamento, prémio de seguro, etc. Ou seja, se você comprar o ativo no mercado à vista, você estará incorrendo em todas essas despesas, que não são necessárias se você comprar um contrato de futuros. Essa condição de base sendo negativa é chamada Contango. Às vezes, é mais rentável manter o bem em forma física do que na forma de futuros. Por exemplo: se você detiver participações em sua conta, você receberá dividendos, enquanto que se você possuir futuros patrimoniais, você não será elegível para nenhum dividendo. Quando esses benefícios ofuscam as despesas associadas à retenção do ativo, a base torna-se positiva (ou seja, o preço do ativo no mercado à vista é mais do que no mercado de futuros). Esta condição é chamada Backwardation. O atraso geralmente acontece se o preço do recurso for previsto que caia. É comum que, à medida que o contrato de futuros aborda o prazo de vencimento, o preço de futuros e o preço à vista tendem a fechar-se na diferença entre eles, ou seja. A base lentamente torna-se zero. Os contratos de opções são instrumentos que dão ao detentor do instrumento o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado. Uma opção pode ser uma opção de chamada ou uma opção de colocação. Uma opção de compra dá ao comprador, o direito de comprar o ativo a um preço determinado. Este preço é chamado de preço de exercício. Note-se que, embora o titular da opção de compra tenha o direito de exigir a venda de ativos do vendedor, o vendedor tem apenas a obrigação e não o direito. Por exemplo: se o comprador quiser comprar o bem, o vendedor deve vendê-lo. Ele não tem um direito. Da mesma forma, uma opção de venda oferece ao comprador o direito de vender o ativo ao preço de exercício para o comprador. Aqui, o comprador tem o direito de vender e o vendedor tem a obrigação de comprar. Assim, em qualquer contrato de opções, o direito de exercer a opção é adquirido com o comprador do contrato. O vendedor do contrato tem apenas a obrigação e nenhum direito. À medida que o vendedor do contrato é obrigado, ele recebe um preço chamado premium. Portanto, o preço pago pela compra de um contrato de opção é chamado de premium. O comprador de uma opção de compra não exercerá sua opção (para comprar) se, no termo do prazo, o preço do ativo no mercado à vista for inferior ao preço de exercício da chamada. Por exemplo: A comprou uma chamada a um preço de exercício de Rs 500. No final do prazo, o preço do ativo é Rs 450. A não exercerá sua convocação. Porque ele pode comprar o mesmo recurso do mercado no Rs 450, em vez de pagar Rs 500 ao vendedor da opção. O comprador de uma opção de venda não exercerá sua opção (para vender) se, no termo do prazo, o preço do ativo no mercado à vista for superior ao preço de exercício da chamada. Por exemplo: B comprou uma colocação a um preço de exercício de Rs 600. Ao expirar, o preço do ativo é de Rs 619. A não exercerá sua opção de venda. Como ele pode vender o mesmo ativo no mercado na Rs 619, em vez de dar ao vendedor da opção de venda para Rs 600. Commodity Online Special