Opções De Estoque 280g

SEÇÃO 2. ANTECEDENTES A seção 280G nega uma dedução para qualquer pagamento em parachute em excesso. A Seção 4999 impõe um imposto especial de consumo não dedutível de 20% ao destinatário de qualquer pagamento em excesso de pára-quedas, na acepção da seção 280G (b). Um pagamento em excesso de pára-quedas é definido na seção 280G (b) (1) como um montante igual ao excesso de qualquer pagamento de pára-quedas sobre a parcela do valor de base de pessoas desqualificadas que é atribuído a esse pagamento. A seção 280G (b) (2) (A) define um pagamento de pára-quedas como qualquer pagamento com a natureza de compensação para (ou em benefício de) um indivíduo desqualificado se (i) esse pagamento depender de uma mudança na propriedade de um Corporação, o controle efetivo de uma corporação ou a propriedade de uma parcela substancial dos ativos de uma corporação (uma mudança de propriedade ou controle), e (ii) o valor presente agregado dos pagamentos com a natureza de compensação que são contingentes Em tal variação igual ou superior a um montante igual a 3 vezes o valor base. Um pagamento em pára-quedas também inclui qualquer pagamento com a natureza de compensação para, ou em benefício de, um indivíduo desqualificado se o pagamento estiver em conformidade com um contrato que viole leis ou regulamentos de valores mobiliários geralmente vigentes. Um pagamento com a natureza de compensação para fins da seita 280G inclui a transferência de uma opção (incluindo uma opção à qual se aplica a seção 421), independentemente de a opção ter um valor justo de mercado facilmente verificado na acepção da seita 83. Um A opção é considerada transferida quando a opção se torna substancialmente adquirida (na acepção das seções 1.83-3 (b) e (j) do Regulamento do Imposto de Renda). Assim, para fins da seita 280G, as opções de compra de ações devem ser avaliadas quando um pagamento com a natureza da remuneração inclui a transferência de uma opção de compra de ações, como a concessão ou a aquisição de uma opção de compra de ações, em conexão com uma mudança de propriedade ou controle. Este procedimento de receita fornece orientação sobre a avaliação de uma opção de compra de ações para esse fim. No entanto, este procedimento de receita não se aplica para avaliar um pagamento em dinheiro (ou propriedade), mesmo que o valor do pagamento seja determinado por referência ao cancelamento de uma opção de compra de ações. De acordo com a seção 1-280G-1, QA-13, o valor de uma opção é determinado em todos os fatos e circunstâncias no caso particular. Os fatores relevantes para tal determinação incluem, entre outros: a diferença entre o preço de exercício das opções e o valor da propriedade sujeita à opção no momento da aquisição da probabilidade de o valor dessa propriedade aumentar ou diminuir e o comprimento Do período durante o qual a opção pode ser exercida. Para fins de QA-13, a avaliação pode ser determinada por qualquer método prescrito pelo Comissário na orientação publicada de aplicabilidade geral. A determinação de quando houve uma mudança de propriedade ou controle para fins da seção 280G é feita sob a seção 1.280G-1, QA-27 através do QA-29. A seção 1.280G-1, QA-33, prevê que, na medida prevista na orientação publicada de aplicabilidade geral, uma estimativa inicial do valor de uma opção é permitida, com a avaliação posteriormente re-determinada e a base Quantidade reafectada. Rev. Proc. 98-34, 1998-1 C. B. 983, fornece uma metodologia para a avaliação de certas opções de compra de ações para fins de impostos sobre a transferência de presentes, patrimônio e geração de saltos. A metodologia descrita no Rev. Proc. 98-34 é um modelo de precificação de opções que leva em conta fatores semelhantes aos estabelecidos pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira na Contabilidade de Remuneração Baseada em Ações, Demonstração de Normas Contábeis Financeiras nº 123 (Fin. Accounting Standards Bd. 1995) (FAS 123). A metodologia em Rev. Proc. 98-34 aplica-se apenas à avaliação de uma opção de compra de ações não negociada no Brasil, que, na data de avaliação, é negociada publicamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido. Paralelamente à emissão de regulamentos propostos nos termos da seção 280G (ver seção 1.280G-1 do Regulamento do imposto sobre o rendimento proposto em 67, Reg. 7630), Rev. Proc. 2002-13 foi emitido sobre a avaliação de opções de compra de ações (incluindo um método de avaliação de porto seguro) para fins de secções 280G e 4999. Rev. Proc. 2002-45 modificou várias porções do Rev. Proc. 2002-13. Este procedimento de receita reage e modifica ainda o Rev. Proc. 2002-13 e Rev. Proc. 2002-45 para abordar questões adicionais relativas à avaliação das opções de compra de ações em conexão com uma mudança de propriedade ou controle nos termos da seção 280G e 4999. SECÇÃO 3. VALORIZAÇÃO DA OPERAÇÃO DE STOCK 01 Regra geral. Um contribuinte pode valorizar uma opção de compra de ações, independentemente de a opção estar em ações negociadas publicamente ou não, usando qualquer método de avaliação que (i) seja consistente com princípios contábeis geralmente aceitos (como FAS 123 ou um padrão sucessor) e (ii ) Leva em conta os fatores fornecidos na seção 1.280G-1, QA 13. O método de porto seguro previsto na seção 4 deste procedimento de receita e Rev. Proc. 98-34 são considerados consistentes com os princípios contábeis geralmente aceitos e levam em consideração os fatores fornecidos na seção 1.280G-1, QA 13. Para fins de secções 280G e 4999 e este procedimento de receita, o valor de uma opção de estoque não será considerado Devidamente determinado se a opção for avaliada unicamente por referência ao spread entre o preço de exercício da opção e o valor do estoque no momento da mudança de propriedade ou controle. 02 Data de pagamento. Para fins deste procedimento de receita, a data de avaliação é a data de pagamento, conforme determinado de acordo com a seção 280G. Assim, a avaliação de uma opção de compra de ações é determinada com base no spread, a volatilidade do estoque subjacente, o termo da opção e quaisquer outros fatores relevantes a partir dessa data. 03 Substituição de uma opção. Se, além de adquirir, existe, dependente da mudança de propriedade ou controle, uma substituição de uma opção em ações diferentes para a opção, a avaliação é baseada na opção substituída. 04 Recálculo. De acordo com a seção 1.280G-1, QA-33, para fins de sectação 280G e 4999, o pagador pode reter o valor de uma opção, durante o período de 18 meses que começa na data da mudança de propriedade ou Controle (o período de re-determinação), de acordo com este procedimento de receita. O recálculo é permitido se, durante o período de re-determinação, ocorrer uma das seguintes situações: (1) há uma alteração no prazo da opção devido ao término do emprego, ou (2) há uma mudança na volatilidade de O estoque. Sem considerar se o valor da opção será re-determinado, uma determinação inicial do valor da opção deve ser feita de acordo com este procedimento de receita. Esta avaliação inicial é o valor do pagamento, sujeito a ajuste, conforme aplicável (por exemplo, de acordo com a seção 1.280G-1, QA-24). Esse valor é usado tanto para determinar se há pagamentos de pára-quedas e para calcular o excesso de pagamentos de pára-quedas e qualquer passivo de impostos especiais de consumo associado à transferência da opção. Um recálculo ao abrigo deste procedimento de receita deve ser determinado a partir da data do pagamento utilizado no cálculo inicial (ou seja, a data de avaliação). Assim, enquanto o pressuposto do prazo e a hipótese de volatilidade podem ser re-determinados, o spread e os pressupostos da taxa de juros continuam a ser determinados a partir da data de avaliação. Para determinar novamente o valor da opção, um empregador pode usar um método diferente do método usado na determinação inicial, desde que ambos os métodos sejam permitidos de acordo com este procedimento de receita. Se o valor de uma opção for recalculado de acordo com este procedimento de receita, os pagamentos de pára-quedas e os pagamentos de pára-quedas em excesso devem ser recalculados usando a avaliação re-determinada. No entanto, o montante de base não precisa ser novamente repartido, em vez disso, o montante de base atribuído ao pagamento de pára-quedas é permitido permanecer o mesmo, com qualquer ajuste ao imposto especial de consumo feito em relação à opção. Este ajustamento só pode ser reclamado mediante a apresentação de uma declaração alterada pelo ano tributável que inclui a data de pagamento. SECÇÃO 4. VALORIZAÇÃO SAFE HARBOUR 01 Em geral. O método de avaliação do porto seguro fornecido por este procedimento de receita baseia-se no modelo Black-Scholes e leva em consideração, na data de avaliação, os seguintes fatores: (1) a volatilidade do estoque subjacente, (2) o preço de exercício de A opção, (3) o valor do estoque no momento da avaliação (o preço do 8220pot8221), e (4) o prazo da opção na data de avaliação. O valor de porto seguro da opção é igual a (i) o número de ações cobertas pelas opções multiplicadas por (ii) o preço à vista do estoque e, em seguida, multiplicado por (iii) um fator de avaliação determinado usando os fatores descritos acima e refletido em A Tabela no final deste procedimento de receita. Outros fatores relevantes, incluindo taxa de juros livre de risco e premissas relacionadas ao rendimento de dividendos, estão incluídos na tabela. Para determinar o fator de avaliação, o contribuinte deve determinar os fatores de tempo de volatilidade, spread e opção, conforme descrito abaixo. Para confiar neste procedimento de receita, os pressupostos feitos para fins deste procedimento de receita e a determinação de cada fator devem ser razoáveis ​​e consistentes com os pressupostos feitos em relação a outras opções que podem ser avaliadas em conexão com a mudança de propriedade ou controle. 02 Volatilidade. O contribuinte deve determinar se a volatilidade do estoque subjacente é baixa, média ou alta. Se a avaliação for baseada em uma opção substituída de acordo com a seção 3.03, a volatilidade é determinada com base no estoque sob a opção substituída. Para este fim, um estoque de baixa volatilidade tem um desvio padrão anual de 30 por cento ou menos. Um estoque de volatilidade média tem um desvio padrão anual maior que 30%, mas menos de 70%. Um estoque de alta volatilidade tem um desvio padrão anual de 70% ou mais. Se o estoque for negociado publicamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido (ou de outra forma), a volatilidade esperada do estoque subjacente usado para efeitos de volatilidade no âmbito deste procedimento de receita deve ser a volatilidade do ano mais recente divulgada nas demonstrações financeiras mais recentes da corporação. Se o estoque não for negociado publicamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido ou de outra forma, mas o estoque deve ser registrado no Securities Exchange Act de 1934, a volatilidade para tal ação é assumida como a mesma que a volatilidade de uma empresa comparável que É negociado publicamente. Para este propósito, se uma empresa é considerada comparável é determinada comparando características relevantes, como indústria, tamanho corporativo, ganhos, capitalização de mercado e estrutura de dívida e capital próprio. Se o estoque não é negociado publicamente e a corporação não é obrigada a se registrar de acordo com o Securities Exchange Act de 1934, o contribuinte deve assumir uma volatilidade média. Se o estoque não for exigido para ser registrado no Securities Exchange Act de 1934, mas a corporação registra voluntariamente suas ações e suas ações são negociadas publicamente, a empresa deve usar a volatilidade do estoque subjacente. 03 Distribuição entre preço de exercício e preço à vista. O fator baseado no spread entre o preço de exercício e o preço à vista é calculado dividindo o preço à vista pelo preço de exercício e subtraindo 1. Se o estoque não for negociado publicamente, a determinação do preço à vista para esse fim deve ser razoável e Consistente com o preço, se houver, de outra forma determinado para o estoque em conexão com a transação que dê origem à mudança de propriedade ou controle sob a seção 280G (b) (2) (A). Para fins de determinação do fator com base no spread entre o preço de exercício e o preço à vista na tabela, a porcentagem resultante pode ser arredondada para o próximo intervalo mais baixo. Se esse fator exceder 220, esse método de avaliação de porto seguro não pode ser usado para valorar a opção de estoque. 04 Prazo da opção. O termo da opção é o número de meses completos entre a data de avaliação e a última data em que a opção expirará. Para fins de determinação do termo fator sob o quadro, o número de meses completos pode ser arredondado para o próximo intervalo mais baixo de 12 meses. Se o prazo da opção exceder 10 anos (120 meses), este método de avaliação de porto seguro não pode ser utilizado para valorar a opção de compra de ações. Se o prazo restante da opção for inferior a 12 meses, o contribuinte pode redundar para o intervalo de 3 meses. Para os propósitos deste parágrafo, o contribuinte pode usar o prazo esperado da opção calculada de acordo com Rev. Proc. 98-34. SEÇÃO 5. EXEMPLO E é um funcionário da Corporação A, uma empresa de capital aberto. Em 1 de setembro de 2004, em conexão com o desempenho dos serviços da E8217, A concede opções E para comprar 100.000 ações da ação A em 10 por ação. As opções são exercíveis por 10 anos. As opções serão adquiridas em 1º de setembro de 2007, se E continuar a ser empregado por A até essa data, ou em uma mudança de propriedade ou controle, se anteriormente. Nos termos da opção, se o emprego do E8217 for rescindido após a opção ser adquirida, a opção deve ser exercida até a data que é de 3 meses após o término do contrato de trabalho. Em 15 de setembro de 2005, a Corporação B adquire todo o estoque de A e A é incorporada em B. Contingente sobre a mudança de propriedade, as opções E8217s se tornam totalmente adquiridas e são convertidas em opções B com o mesmo spread agregado e a mesma proporção Entre o preço de exercício e o valor do estoque (determinado imediatamente antes da conversão). No momento da aquisição, as ações possuem um valor de mercado justo de 20, e as ações da B possuem um valor de mercado justo de 50. Assim, em conexão com a mudança de propriedade, a E recebe opções totalmente adquiridas por 40.000 ações da B com Um preço de exercício de 25. A data da aquisição e substituição é a data de pagamento e, portanto, a data de avaliação. Usando um método de avaliação que cumpra este procedimento de receita, B determina que, a partir da data de avaliação, é razoável assumir que a volatilidade da ação B é 0,25, que o prazo esperado restante da opção é de 36 meses e A taxa de juros livre de risco é 5. B determina que o valor da opção é 1.096.000 (ou 27.40 por ação). Sem prejuízo da mudança de propriedade, este pagamento dependia apenas do desempenho contínuo dos serviços da Corporação A por um período de tempo especificado e o pagamento é atribuível, em parte, à prestação de serviços antes da data em que o pagamento foi efetuado. Portanto, a parcela do pagamento que depende da mudança de propriedade é determinada na seção 1.280G-1, QA-24 (c). A aceleração da aquisição de uma opção de compra de ações é considerada como aumentando significativamente o valor do pagamento. Portanto, o valor futuro do pagamento é assumido como igual ao pagamento. Sob a seção 1.280G-1, QA-31 e 32, o valor atual da opção é determinado por 975.000. A aquisição da opção foi acelerada por 23 meses completos. Portanto, a parcela do pagamento que depende da mudança de propriedade é de 373.080, a soma de (1) 121.000 (o valor pelo qual 1.096.000, excede 975.000), e (2) 252.080 (23 meses 1 vezes 1 096 000). O valor do pagamento relacionado às opções, 373.080, é levado em consideração para determinar se A recebeu pagamentos de pára-quedas e, em caso afirmativo, a parcela dos pagamentos de pára-quedas que estão em excesso de pagamentos de pára-quedas. Para os propósitos deste exemplo, assumir que E está recebendo pagamentos de pára-quedas e que 50.000 em montante base são alocados para este pagamento. Nesse caso, 323.080 do pagamento é um pagamento em pára-quedas em excesso, e o imposto especial de consumo na seção 4999 é 64.616. B deve cumprir as obrigações que lhe incumbem por força da seção 4999 (c) em relação a esse valor, e E é responsável pelo imposto especial de consumo relacionado a este pagamento pelo ano fiscal de E8217s de 2005. B não pode reclamar o montante do pagamento em excesso de paraquedas como dedução. Em 1º de julho de 2006, o emprego do E8217s é encerrado, reduzindo o prazo da opção. Como resultado, o prazo atual da opção, medido a partir da data da mudança de propriedade, é de 12 meses (os 9 meses completos em que E foi empregado após a mudança de propriedade mais os 3 meses após a rescisão do contrato durante o qual E Pode exercer a opção). B decide recalcular o valor das opções a partir da data de avaliação de acordo com a seção 3.04 deste procedimento de receita, usando o valor da ação B na mudança de propriedade, 50 e o preço de exercício de 25 partes. Além disso, B usa a mesma taxa de hipótese sem risco 5 utilizada na avaliação inicial. Finalmente, B determina que .25 continua a ser uma suposição razoável para a volatilidade. O valor da opção, como recalculado, é de 1.030.000 (ou 25,75 por ação). Esse valor é então usado para re-determinar a parcela do pagamento que depende da mudança de propriedade sob a seção 1.280G-1, QA-24 (c). Este montante é de 350.800, a soma de (1) 113.900 (o valor pelo qual o valor do pagamento, 1.030.000, excede o valor presente do pagamento, determinado como sendo 916.100), e (2) 236.900 (23 vezes 1 vezes 1.030.000) ). Usando o montante inicial inicialmente alocado para este pagamento, 50.000, a parcela do pagamento que é um pagamento em pára-quedas em excesso é de 300.800 e o imposto especial de consumo é de 60.160. E está autorizado a apresentar uma declaração alterada para 2005, utilizando os cálculos revisados ​​como base para reclamar um reembolso de 4.456. SEÇÃO 6. EFEITOS SOBRE OUTROS DOCUMENTOSMarca 1, 2006 Resumo das Regras de pára-quedas douradas nas Seções de código de renda interna 280G e 4999 As regras do pára-quedas douradas estão localizadas na seção 280G e 4999 do Código da Receita Federal (o Código) e do Regulamento do Tesouro (o Regulamentos) promulgados sob o mesmo. Em resumo, as regras do Parachute de Ouro foram implementadas pelo Congresso para atender aos pagamentos excessivos percebidos tipicamente feitos a executivos e funcionários de alto nível em conexão com uma mudança de propriedade, como fusão ou aquisição. Como uma penalidade para esses pagamentos, as seções 280G e 4999 impõem um imposto de 20 impostos especiais de consumo aos indivíduos que recebem pagamentos em excesso de pára-quedas. Além disso, a empresa que efetua os pagamentos está impedida de utilizar qualquer dedução associada a um pagamento em excesso de pára-quedas. As regras do pára-quedas de ouro só se aplicam a indivíduos desqualificados. Para fins das regras de pára-quedas de ouro, um indivíduo desqualificado significa as pessoas que são funcionários ou contratados independentes que realizam serviços pessoais para a empresa e, além disso, também se qualificam como oficial, acionista ou indivíduo altamente remunerado. Pessoas altamente compensadas são as pessoas que compõem o 1 mais pago da empresa. Na maioria dos casos, esta regra tem o efeito de remover a maioria dos empregados de classificação e arquivo de uma análise da Seção 280G. Um pagamento em excesso para pára-quedas significa qualquer pagamento que é o excesso de qualquer pagamento de pára-quedas (definido abaixo) menos o valor base individual (definido abaixo). Mais simplesmente, um pagamento em excesso de pára-quedas, na maioria dos casos, é o excesso do valor do pagamento recebido (assumindo que esse pagamento é qualificado como pagamento de pára-quedas), menos o valor base dos indivíduos. É esse valor que, em última análise, está sujeito aos 20 impostos especiais de consumo. Para ter um pagamento em pára-quedas em excesso e estar sujeito ao imposto especial de consumo, o pagamento recebido pelo indivíduo desqualificado deve primeiro qualificar-se como pagamento de pára-quedas. A definição de Códigos de pagamento para pára-quedas é uma análise em duas etapas. Primeiro, esse pagamento deve ser da natureza da remuneração e também deve estar subordinado a: (i) uma alteração na propriedade ou controle efetivo de uma corporação ou (ii) uma mudança na titularidade de uma parcela substancial dos ativos da empresa. Em segundo lugar, o valor presente agregado de todos esses pagamentos deve igualar ou exceder três vezes (3x) o valor base dos indivíduos. O Código e os Regulamentos interpretam o conceito de um pagamento contingente de forma bastante ampla. O conceito engloba qualquer pagamento que um indivíduo desqualificado tenha o direito de receber que esteja intimamente relacionado com uma mudança de controle. Assim, os montantes recebidos sob a forma de bônus de retenção ou indenização geralmente constituem pagamentos contingentes. Além disso, as opções de ações ou concessões de ações restritas que contêm provisões de aquisição acelerada em caso de mudança de controle também se enquadram na definição estatutária. A seção 280G contém uma regra de retorno de 12 meses. De acordo com esta regra, qualquer pagamento efetuado de acordo com um contrato celebrado com 12 meses antes de uma mudança de controle (ou uma emenda a um contrato prévio, se essa alteração for feita dentro dessa janela de 12 meses) é presumido como um pagamento que é contingente Após uma mudança de controle. Esta presunção só pode ser superada ao mostrar, por evidências claras e convincentes, que esse pagamento não estava relacionado à mudança no evento de controle. Um valor de base de indivíduos é a média da remuneração anual dos indivíduos ao longo do período de cinco anos (ou o número de anos em que esse indivíduo foi empregado, se menos) imediatamente antes da mudança de controle. No caso de o indivíduo ter sido empregado por apenas uma parcela de um ano, a remuneração recebida por esse ano parcial é anualizada. A determinação do valor da base de uma pessoa é extremamente importante para uma análise de 280G. Primeiro, as regras douradas de pára-quedas só podem ser aplicadas na medida em que o pagamento recebido seja igual ou superior a três vezes (3x) o valor base dos indivíduos. Em segundo lugar, é o pagamento de pára-quedas em excesso que está sujeito ao imposto de consumo de vinte por cento (20). Mais uma vez, um pagamento de pára-quedas em excesso é o montante total dos pagamentos recebidos reduzido em uma vez (1x) o valor da base individual. Certos pagamentos podem ser excluídos das regras de pagamento do pára-quedas de ouro. Por exemplo, pagamentos de ou para (i) um plano descrito na Seção 401 (a) (relativo a planos qualificados), (ii) certos planos de anuidade e (iii) certas contas de aposentadoria ou aposentadoria simplificadas são expressamente excluídas do 280G Cálculo. Além disso, em certos casos, um destinatário pode ser bem sucedido é afirmar a posição de que os pagamentos recebidos devem ser devidamente tratados como uma compensação razoável por serviços pessoais prestados antes ou depois da mudança de controle. O fardo é sobre o contribuinte para estabelecer esse pedido por evidência convincente. De acordo com o Regulamento, a aquisição acelerada constitui uma transferência de propriedade e, portanto, potencialmente um pagamento para pára-quedas. Apesar de um pouco de simplificação, o Regulamento compara o valor presente das opções se tivessem continuado a ser adquiridas de acordo com o cronograma de aquisição do valor das opções conforme acelerado. O excesso, se houver, será incluído no cálculo 280G. Esta regra pro-contribuinte só está disponível no caso de as opções de ações anteriormente não levadas a serem aceleradas após uma mudança de controle foram submetidas apenas à aquisição de tempo (ou seja, nenhuma aquisição de desempenho). As empresas privadas (que possuem ações não negociadas em um mercado de valores mobiliários estabelecido) são capazes de limpar o manuseio de um pagamento de pára-quedas dourado, obtendo 75 aprovação de acionistas desinteressados ​​após uma divulgação adequada de todos os fatos relevantes. As empresas públicas não têm permissão para utilizar esta disposição de alívio. Os regulamentos prevêem que essa divulgação deve ser completa e verídica e fornecer informações suficientes para evitar a divulgação enganosa. Essa divulgação deve ser feita a todos os acionistas com direito a voto e incluir, sem limitação, (i) uma descrição dos eventos que desencadeiam os pagamentos do pára-quedas, (ii) o montante total dos pagamentos que seriam pagamentos de pára-quedas se o voto do acionista requerido for Não obtido, e (iii) uma breve descrição de cada pagamento (por exemplo, indenização, opções de ações aceleradas, etc.). DIVULGAÇÃO CIRCULAR 230 A DISCUSSÃO DE CONSTITUIÇÕES FISCAL NÃO FOI DESTINADA OU ESCRITA PARA USAR E NÃO PODE SER USADA POR QUALQUER CONTRIBUYENTE, PARA EFEITOS DE EVITAR PENALIDADES TRIBUTÁRIAS QUE PODEM SER IMPOSTAS PELO SERVIÇO DE RECEITA INTERNO. QUALQUER CONSELHO DE IMPOSTO CONTIDO NESTE DOCUMENTO FOI ESCRITO PARA APOIAR A PROMOÇÃO OU COMERCIALIZAÇÃO DAS TRANSACÇÕES OU QUESTÕES APLICADAS PELO CONSELHO ESCRITO. CADA PARTE DEVEM PROCURAR CONSELHOS COM BASE NAS PARTIDAS8217S CIRCUNSTÂNCIAS PARTICULARES DE UM ADVISOR DE IMPOSTOS INDEPENDENTES. Seu contrato de trabalho com o seu CEO oferece multa de indemnização. Se assim for, pode haver conseqüências tributárias significativas para o banco e o CEO. A Seção 280G do Internal Revenue Code (IRC) contém uma regra que pode resultar em encargos tributários punitivos tanto para o pagador quanto para o destinatário dos pagamentos rdquo ldquoexcessive, rdquo ou ldquogolden, que geralmente são desencadeados durante uma mudança de controle. A regra aplica-se às empresas públicas e a certas outras empresas que não atendem aos requisitos de aprovação dos acionistas para os pagamentos do pára-quedas. Os pagamentos de pára-quedas são considerados excessivos se eles forem iguais ou superiores a três vezes o montante de base definido, geralmente a compensação tributável média paga ao beneficiário pelo pagador durante os cinco anos civis anteriores ao ano em que ocorre a mudança de controle. Os benefícios, tais como as opções de compra de ações e os prêmios de ações restritas que são atribuídas a uma taxa acelerada, são tidos em conta no cálculo. Se a medida da base três vezes for disparada, todos os pagamentos de pára-quedas em excesso de uma vez o valor da base estão sujeitos a um imposto especial de consumo de 20% no nível individual (obrigado a ser retido pelo pagador) e o pagador deve renunciar à sua Dedução fiscal pelo mesmo valor. O resultado é particularmente severo dada a forma retroativa em que os encargos fiscais são aplicados. Por exemplo, assumir um salário base de 500.000 para um funcionário de uma empresa pública e uma mudança de controle que habilita o funcionário a receber pagamentos de pára-quedas. De acordo com a Seção 280G, até 1.499.999 (três vezes 500.000 menos 1) de pagamentos de pára-quedas podem ser pagos sem quaisquer conseqüências fiscais. No entanto, se um dólar incremental for pago e a medição de três vezes base for desencadeada, o funcionário está sujeito a imposto especial de consumo de 200.000 (20 por cento de 1.5 milhões menos 500.000 de base), e o pagador é negado uma dedução de 1 milhão (Excesso de pagamentos de pára-quedas sobre o montante de base). Supondo uma taxa de imposto de renda marginal de 40%, isso equivale a um benefício fiscal perdido de 400 mil para o pagador. O dólar adicional de pagamento de pára-quedas resulta em impostos adicionais combinados de 600.000 para o funcionário e o pagador e representa um dos encargos fiscais mais dispendiosos em todo o código tributário. Planejamento futuro Planejamento em torno da aplicação de pagamentos de pára-quedas pode ser difícil e é melhor abordado na etapa de negociação da transação de mudança de controle. As regras fiscais são projetadas para proibir reafectações óbvias de renda (como a redução dos pagamentos de pára-quedas em troca de grandes bônus em contratos de trabalho pós-aquisição). No entanto, existem alguns meios de planejamento efetivo. Os destinatários de pagamentos de pára-quedas podem acelerar o lucro tributável no ano civil anterior ao ano em que ocorre a mudança de controle, efetivamente aumentando o valor de base e permitindo mais espaço para pagamentos de pára-quedas antes de desencadear a medição da base três vezes. A aceleração do lucro tributável pode ser alcançada através do exercício de opções de compra de ações, cotação de acordos de remuneração diferida e ajuste de planos de incentivo. No entanto, as empresas públicas devem estar conscientes do limite de dedução de compensação de 1 milhão para certos oficiais impostas nos termos da seção 162 (m) do IRC. Os pagadores podem abordar possíveis problemas de parachute dourado, elaborando acordos de trabalho para estipular quem carrega os encargos fiscais se a Seção 280G for desencadeada. Sob uma disposição ldquocut-backrdquo, os pagamentos do parachute do employeersquos são simplesmente reduzidos até que eles caem abaixo do gatilho da base três vezes (deixando o empregado suportar toda a carga tributária). De acordo com uma provisão de ldquogross-uprdquo, o empregador é obrigado a aumentar os pagamentos de pára-quedas por todos os impostos de renda e impostos especiais de consumo até que o empregado receba o valor líquido exigido no contrato de trabalho, independentemente da aplicação da Seção 280G. As provisões brutas podem aumentar exponencialmente a obrigação de um empregador nos termos do contrato, no entanto, como os pagamentos de cobrança estão sujeitos a impostos especiais de consumo e não são dedutíveis para o empregador. Há uma variedade de disposições contratuais comuns que se enquadram entre as provisões mais severas e as despesas mais elevadas e que exigem um fardo compartilhado entre o empregador e o empregado. Estas disposições muitas vezes são negociadas como parte de uma transação global e devem ser cuidadosamente consideradas antes de serem feitas as ofertas e os acordos são assinados. O resultado de não fazê-lo pode ser dispendioso para todas as partes envolvidas. Dave Thornton é parceiro da prática fiscal da Crowe Horwath LLP. Ele pode ser alcançado em 212.572.5588 ou em david. thorntoncrowehorwath.